Protect Your Legacy
The search fund model offers a compelling solution to founders and owner-operators of small businesses seeking to retire or reduce daily responsibilities, while providing a liquidity event and a new successor committed to long-term stewardship
1984년 미국 스탠포드 경영대학원에서 첫 서치펀드가 출범한 후 40여개의 국가에서 수백개의 중소기업이 서치펀드를 통하여 적절한 후계자를 찾고 사업계승에 성공하였습니다.
중소기업에 최적화된 기업승계 솔루션
한국서치펀드의 서치펀드를 통한 기업승계 솔루션은 기존 창업자 및 오너-경영자의 지분 현금화로 은퇴를 돕고, 절세 혜택을 통하여 조세 및 재무적 부담을 경감하며, 회사는 운영체계를 유지하면서 지속적으로 성장할 수 있도록 안정적이며 원활한 기업승계를 지원합니다.
'서쳐'라는 우수한 경영인 후보는 한국서치펀드의 지원을 통하여 후계자가 부재하지만 잠재력 있는 중소기업을 인수한 후, 회사의 다음세대 경영자로 취임하게 되며 '서쳐'는 장기적인 관점과 비전, 목표를 기반으로 회사를 경영하게 됩니다.
이는 일반 사모펀드 (PEF)가 기업을 인수한 뒤 단기 실적을 위한 전문경영인을 배치하고, 운용역은 기타비상무이사로 취임하여 간접적으로 경영에 참여, 단기간동안 투자수익만을 위해 다소 공격적이며 일방적인 운영을 하는 것과 차별됩니다.
또한, 대기업-중견기업에 매각되는 경우 매수자는 피인수기업의 특정 기능 혹은 기술에만 관심이 있는 경우가 많으며, 인수된 후 큰 매수자 조직에 흡수되어 기존 창업자가 오랜기간동안 일궈온 회사의 '아이덴티티'가 소멸되는 경우가 흔합니다.
한국서치펀드는 '서쳐'와 함께 창업자의 이념과 철학, 유산 (Legacy)을 이어받고 기존 기업문화를 존중하며 이를 바탕으로 기존사업을 유지하며 확장하는데 집중합니다.
한국서치펀드는 기존 전략적 인수자(SI)와 재무적 인수자(FI)와의 차별화된 관점으로 장기적이며 지속가능한 성장을 지향합니다.
COMPARISON OF VARIOUS BUYER TYPES
한국서치펀드는 아래의 특징을 지닌 중소기업에게 승계솔루션을 제공하고자 합니다.
FINANCIAL
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50억원 - 500억원 수준의 연 매출
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5억원 - 50억원 수준의 연 영업이익
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지난 3년간 현금흐름 흑자기업
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단순한 자본구조 및 주주구성
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낮은 레버리지 수준의 재무구조
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낮은 수준의 Capital Expenditure 및 Working Capital
INDUSTRY
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시장 규모가 충분하며, 호의적 분위기 속 성장하는 시장
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지배적인 사업자가 존재하지 않으며 경쟁강도가 비교적 낮은 시장
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대체자의 위협 수준이 낮은 시장
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산업 Cycle 혹은 Seasonality로 인한 변동성 낮음
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낮은 산업 리스크와 단순한 시장 구조
SITUATIONAL
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Exit (은퇴) 및 기업경영의 부담 경감 의지가 있는 창업자, 대주주, 경영자를 보유한 기업
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기존 창업자 / 오너-경영자의 고령화, 건강상 이유 혹은 기타 진정성이 있고 확고한 매각의 니즈
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경영 및 재무분야의 전문경영인을 물색하는 기술 기업
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70% 이상의 지분 인수가 가능한 기업
COMPANY
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안정된 수익모델을 기반으로 지속적인 현금흐름 창출 및 추가적 성장 가능성이 높은 기업
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시장에서 이미 검증된 제품-서비스, 탄탄한 고객사 및 파트너사와 내부인력 보유
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특정 고객-매출 혹은 창업자에 대한 의존도가 낮은 기업
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과도하게 Technical 한 기업 혹은 스타트업 지양
TARGET CRITERIA
한국서치펀드와의 기업승계 절차는 다음과 같습니다.
OUR PROCESS
01
킥오프
미팅
한국서치펀드는 귀사와의 면담을 통하여 사업승계에 대한 고민과 전반적인 상황, 니즈를 파악합니다.
02
NDA체결
및 예비실사
한국서치펀드와 소속 서쳐는 추후 미팅과 예비실사 과정을 통하여 면밀히 사업분석을 진행하고 승계계획을 구상합니다.
03
사업승계에
대한 제안
서로에 대한 충분한 이해와 깊은 신뢰관계가 형성된다면, 한국서치펀드와 전담 전문경영인 '서쳐'는 승계에 대한 제안을 합니다
04
본 실사 및
M&A 종결
한국서치펀드와 소속서쳐는 본 실사를 진행하며 귀사와 조건을 협의하고, 계약서 체결을 하며 종결절차를 밟게 됩니다.
05
새로운
경영체제 시작
전담 전문경영인 '서쳐'는 귀사의 새로운 경영자로 취임하게 되면ㅅ 한국서치펀드 그룹의 지원과 함께 귀사의 장기적인 성장스토리를 만들어 나갑니다.